Кэти Вуд перекладывает портфель: SpaceX становится главным приоритетом на фоне ослабления позиций Tesla
12 июня, в день долгожданного первичного размещения акций SpaceX на бирже, Кэти Вуд совершила знаковый манёвр. Её фонд ARK приобрёл 3,29 миллиона акций SPCX по цене размещения $135, потратив в общей сложности около $444 миллионов. Уже к закрытию торговой сессии этот пакет стоил $529,7 миллионов — рост на 19% за один день. Одновременно с этим Вуд сократила долю в Tesla, а также в Advanced Micro Devices, Rocket Lab, Roku и Baidu.
Это решение — не просто тактическая перестановка. Оно отражает фундаментальную смену приоритетов. Tesla долгое время была якорем портфеля ARK, и Вуд публично поддерживала компанию даже в самые тяжёлые времена. Однако сейчас ситуация кардинально изменилась. Китайские конкуренты практически догнали Tesla, её прибыльность снижается, а политическая активность Илона Маска отталкивает часть потребителей. На этом фоне SpaceX выглядит гораздо более перспективным активом.
Единственное прибыльное направление SpaceX — спутниковый интернет Starlink — демонстрирует взрывной рост. Вуд впервые инвестировала в SpaceX ещё в конце 2023 года, и сейчас эта компания уже стала крупнейшей позицией в венчурном портфеле ARK (около $1 миллиарда). Теперь, после IPO, фонд может наращивать вложения уже на публичном рынке.
Контекст доходности ARK
С начала года ARK Innovation ETF вырос всего на 1,61%, тогда как S&P 500 прибавил около 9%. За последние 12 месяцев инвесторы вывели из него порядка $294 миллионов чистыми. По оценкам Morningstar, с 2014 по 2024 год ARK «уничтожил» около $7 миллиардов средств своих вкладчиков. На этом фоне ставка на SpaceX выглядит как попытка переломить тренд.
Вуд действует по одному сценарию: входить в перспективные компании как можно раньше. Так было с Coinbase в 2021 году и с CoreWeave недавно. Теперь SpaceX стала самым крупным вложением. Выйдет ли компания на стабильную прибыль и позволит ли ARK зарабатывать — или же станет очередной дорогой ошибкой — покажет только время.
Аналитический вывод: Переток капитала от Tesla к SpaceX — это сигнал рынку о том, что даже самые преданные сторонники Илона Маска начинают сомневаться в долгосрочной устойчивости его автомобильного бизнеса. SpaceX, напротив, обладает уникальным конкурентным преимуществом в космической отрасли, и ранний вход Вуд может оказаться одним из её самых удачных решений за последние годы. Однако высокая оценка и убыточность компании несут серьёзные риски.