Franklin Templeton запускает ETF, которые конвертируют дивиденды по акциям в биткоин
Управляющая компания Franklin Templeton подала заявку на запуск двух биржевых фондов (ETF), которые будут автоматически реинвестировать дивиденды по акциям в биткоин (BTC). Согласно документам, фонды могут начать работу уже с 1 сентября 2026 года.
Речь идет о Franklin US Equity Bitcoin DRIP Index ETF и Franklin US Innovation Bitcoin DRIP Index ETF. Аббревиатура DRIP отсылает к планам реинвестирования дивидендов, которые давно используются для наращивания доли в акциях, но здесь механизм перенастроен на накопление биткоина.
Как устроены новые фонды
Фонды будут отслеживать индекс VettaFi US Large-Cap 500 Bitcoin DRIP и связанный с ним инновационный вариант. По задумке, дивиденды от акций в составе фонда будут систематически вкладываться не обратно в бумаги, а в BTC. Экспозицию к биткоину фонды получат через биржевые продукты на главную криптовалюту, фьючерсы, опционы и другие инструменты.
На старте индекс распределяет 95% средств в крупные американские акции и 5% в биткоин. При ежеквартальной ребалансировке долю BTC выше 5% будут сокращать до 4,5%, при этом между ребалансировками действует общий потолок в 20%.
По состоянию на 30 апреля базовый индекс акций включал около 498 бумаг с капитализацией от $7,5 млрд до $4,9 трлн. Таким образом, фонды дают инвестору широкую корзину американских акций, а растущую долю в биткоине формируют за счет дивидендного потока.
Часть более широкой крипто-стратегии
Заявка стала очередным шагом в развитии криптонаправления Franklin Templeton. Спотовый биткоин-ETF (EZBC) хранит $358,9 млн чистых активов и привлек $329,6 млн совокупного притока средств.
В мае Franklin Templeton заключила партнерство с Payward, материнской компанией криптобиржи Kraken, чтобы искать новые способы токенизации традиционных инвестиционных продуктов. Токенизация — это выпуск цифровых аналогов реальных активов на блокчейне.
Ранее в этом месяце компания сообщила об интеграции своего токенизированного фонда денежного рынка BENJI и других продуктов в сервис MoonPay Trade. Это позволит институциональным пользователям обменивать стейблкоины USDC и USDT на токенизированный фонд Franklin через инфраструктуру MoonPay.
Мой анализ: Этот продукт — элегантный мост между классическими финансами и цифровыми активами. Он позволяет инвесторам сохранять экспозицию к традиционному рынку акций, одновременно накапливая биткоин без необходимости активного управления. Если Franklin Templeton удастся привлечь значительные активы, это может стать мощным драйвером институционального спроса на BTC, особенно в условиях, когда дивидендная доходность многих blue-chip компаний остается привлекательной.