Российские банки готовят прорыв: криптовалюта и ЦФА появятся в мобильных приложениях
Российский розничный инвестор стоит на пороге тектонического сдвига. Покупка цифровых активов — криптовалют и цифровых финансовых активов (ЦФА) — в ближайшем будущем станет доступна напрямую через привычные банковские приложения, минуя нелегальные обменники и сложные криптобиржи. Это не просто гипотеза, а консолидированное мнение ведущих экспертов рынка, которые, однако, расходятся в оценках того, в каком именно виде и когда эта функция станет реальностью, а также сможет ли она полностью вытеснить серый сектор.
Что получит розничный инвестор?
Наиболее консервативный прогноз озвучил директор по стратегии ИК «Финам» Ярослав Кабаков. По его убеждению, доступ через банковские приложения неизбежен, но в первую очередь он будет касаться ЦФА. Прямая покупка классической криптовалюты, такой как Bitcoin, пока остается под вопросом из-за жестких регуляторных рамок и строгих требований комплаенса. К обсуждению подключился и Роман Носов из «БКС Мир инвестиций», который рекомендует дождаться финальной редакции законопроекта о криптовалюте, инициатором которого выступил Банк России. Именно ЦБ рассчитывает на принятие документа во втором чтении до конца июля, что и станет спусковым крючком для всей индустрии.
Схожей позиции придерживается Федор Иванов, директор по аналитике AML/KYT оператора «ШАРД». Он убежден, что розничные инвесторы гарантированно получат долгожданный доступ к цифровым активам, основывая свой вывод на текущей версии документа, опубликованной на сайте Госдумы.
Два типа пользователей: новички и профи
Наиболее детальную картину будущего рынка представил Александр Нам из МТС Финтех. Он разделил всех российских розничных клиентов на две принципиально разные категории: новичков и опытных инвесторов.
Для начинающих пользователей критически важны простота, доверие и безопасность. Банковский сервис станет для них идеальным проводником в мир цифровых валют. Им не придется самостоятельно разбираться в криптокошельках и seed-фразах — банки обладают здесь колоссальным преимуществом за счет широкой аудитории, узнаваемого бренда и привычного интерфейса. В этом сегменте они практически непобедимы.
С другой стороны, опытные трейдеры предпочитают работать напрямую с биржами и DeFi-протоколами. Для них ключевыми факторами остаются выгодный курс, высокая ликвидность и минимальные комиссии. По этой причине банки вряд ли смогут успешно конкурировать за таких клиентов, особенно при наличии доступа к международным платформам.
Серый рынок обменников: жить будет, но станет меньше
Эксперты едины в одном: банки смогут существенно сократить долю теневого сектора, но не ликвидируют его полностью. Ярослав Кабаков уверен, что позиции нелегальных игроков заметно ослабнут в массовом сегменте при условии появления удобных и выгодных банковских продуктов. Александр Нам добавляет, что профессиональная аудитория продолжит выбирать анонимность и доступ к глобальным пулам ликвидности, которые банки предоставить не смогут.
Федор Иванов напоминает и о правовых последствиях реформы. После вступления закона в силу деятельность нелицензированных точек станет уголовно и административно наказуемой. Документ предусматривает выдачу специальных лицензий, что позволит крупным обменникам легализоваться, хотя им и придется конкурировать с банками.
Аналитика Cryptalist: Взгляд в будущее
Рынок стоит на пороге долгожданной институционализации. Банки, обладая огромной клиентской базой и доверием, безусловно, «съедят» значительную часть розничного спроса на простые операции купли-продажи. Однако, с моей точки зрения, ключевым вопросом останется глубина интеграции. Если банки предложат лишь «огороженный сад» с ограниченным набором активов и высокими спредами, то профессиональные трейдеры и искушенные пользователи останутся на глобальных CEX и DeFi-протоколах. Реальная конкуренция начнется только тогда, когда банки смогут предложить не просто удобство, а конкурентную цену и доступ к широкому спектру инструментов. До тех пор серый рынок, хоть и сжавшись, продолжит существовать, обслуживая тех, кому нужна максимальная функциональность и анонимность.