CoinEx опровергает обвинения в отмывании $3,84 млрд иранских средств: мой анализ ситуации
Криптобиржа CoinEx категорически отвергла обвинения в том, что она стала основным каналом для вывода средств из Ирана в обход санкций США. Согласно данным аналитической компании TRM Labs, за семь лет через платформу и связанные с ней структуры прошли иранские транзакции на сумму $3,84 млрд. Однако, как я вижу, это утверждение требует более глубокого анализа, а не просто принятия на веру.
В своем заявлении CoinEx подчеркнула, что не поддерживала коммерческих отношений с государственными структурами Ирана или местными торговыми площадками и не предоставляла подсанкционным лицам каналы для финансирования. Примечательно, что иранские власти внесли CoinEx в черный список еще в 2021 году, а официальный домен биржи был заблокирован в стране. Этот факт, по версии компании, полностью опровергает ее роль официального финансового канала Ирана.
Биржа также заявила, что не открывала офисов в Иране и не нанимала сотрудников по развитию бизнеса в регионе. Реферальную программу площадки продвигали отдельные пользователи, и компания в этом не участвовала. «Мы категорически отвергаем любые утверждения, которые смешивают обычную активность пользователей с уклонением от санкций на государственном уровне», — говорится в официальном заявлении CoinEx.
В контексте недавнего взлома Bybit CoinEx сообщила, что помогла бирже заблокировать аккаунт и заморозить активы сразу после инцидента, а также пообещала провести внутреннюю проверку. Сама CoinEx в 2023 году стала жертвой кибератаки на сумму около $80 млн, которую расследователи связали с группировкой из Северной Кореи. «Мы прекрасно осознаем, какой ущерб киберпреступность наносит криптоиндустрии и активам пользователей. Мы разделяем цели мировых правоохранительных органов и организаций, занимающихся безопасностью блокчейна, в борьбе с хакерскими атаками и отслеживании украденных средств», — заявила биржа.
Что на самом деле показывают данные TRM Labs?
Расследование, на которое ссылаются обвинители, основано на данных TRM Labs. По их оценке, за семь лет через CoinEx, аффилированный с ней майнинг-пул ViaBTC и более 60 иранских криптосервисов прошло свыше $3,84 млрд. На CoinEx приходится почти 8% оборота, связанного с незаконной активностью, тогда как для площадок с рабочим комплаенсом этот показатель держится около 0,3%. Однако, как я уже неоднократно отмечал, методология TRM Labs вызывает вопросы — атрибуция транзакций в блокчейне ограничена и зависит от выбранного подхода к анализу. CoinEx справедливо указывает на это в своем заявлении.
Основной поток, по версии TRM Labs, проходил между CoinEx и крупнейшей иранской биржей Nobitex. С ноября 2018 года между площадками прошло более $2,7 млрд в 6,2 млн переводов, в среднем около $1 млн в день. К 2025 году CoinEx обеспечивала примерно 16% оборота Nobitex и почти в девять раз опережала следующего по величине внешнего контрагента. При этом Nobitex отправила на CoinEx примерно на $360 млн больше, чем получила обратно, что, по мнению аналитиков, свидетельствует о выводе криптовалюты из Ирана на мировой рынок.
Важно отметить, что CoinEx заняла это место после Binance. Крупнейшая биржа годами оставалась основным внешним контрагентом Nobitex, но в 2023 году США оштрафовали ее, в том числе за обслуживание иранских клиентов. К 2024 году на этой позиции ее сменила CoinEx. Это классический пример «whack-a-mole» в санкционной политике: когда одного игрока наказывают, его место занимает другой.
Отдельный эпизод касается Центробанка Ирана. По версии TRM Labs, с июня 2025 по июнь 2026 года через многоступенчатую схему отмывания около $67 млн средств регулятора прошли по цепочке адресов и в итоге осели на CoinEx. Эти деньги аналитики связали с похищенными при взломе Bybit активами на $1,5 млрд, которые расследователи приписывают хакерам из Северной Кореи.
После санкций США против Ramzinex, BitPin, Wallex и Nobitex от 2 июня 2026 года объем операций между CoinEx и иранскими биржами упал ниже $150 000. Однако аналитики оговариваются, что пока не могут установить, появились ли новые каналы для обхода мониторинга.
Мой экспертный вывод: Ситуация с CoinEx — это очередной пример того, как жесткие санкционные режимы создают сложные проблемы для глобальных криптоплатформ. С одной стороны, CoinEx демонстрирует готовность к сотрудничеству с правоохранительными органами и блокировке подозрительных активов. С другой — данные TRM Labs указывают на то, что платформа действительно была крупным каналом для иранских средств, пусть и не по злому умыслу, а из-за недостатков в комплаенсе. Рынку нужны четкие и универсальные стандарты мониторинга, иначе такие обвинения будут повторяться снова и снова, подрывая доверие ко всей индустрии.