Wintermute направит $1 млрд на ИИ-инфраструктуру и экспансию в TradFi
Крупный криптовалютный маркетмейкер Wintermute объявил о планах инвестировать около $1 млрд в течение следующих пяти лет в развитие инфраструктуры для высокочастотной торговли и систем искусственного интеллекта. Это стратегический шаг, который кардинально меняет позиционирование компании на рынке.
Финансирование проекта будет осуществляться исключительно за счет нераспределенной прибыли, что подчеркивает финансовую устойчивость фирмы. Как пояснил генеральный директор Евгений Гаевой, выход на традиционные рынки требует колоссальных вложений, поскольку Wintermute предстоит конкурировать с игроками, которые «десятилетиями оттачивали свои торговые системы и инфраструктуру».
На данный момент не связанные с криптовалютами направления приносят маркетмейкеру лишь около 10% выручки. Однако к концу 2027 года компания ставит амбициозную цель увеличить их долю до более чем 50%. Примечательно, что средний дневной объем торгов Wintermute в 2026 году снизился примерно до $10 млрд против $15 млрд годом ранее, что, вероятно, и подстегнуло поиск новых источников дохода.
Гаевой видит будущее Wintermute в трансформации из преимущественно криптовалютного маркетмейкера в универсальную торговую фирму, сопоставимую по масштабу с такими гигантами, как Jane Street или Citadel Securities. Это логичная эволюция, учитывая растущую конвергенцию цифровых и традиционных активов.
Одним из ключевых направлений инвестиций станут дата-центры, оптимизированные для работы с ИИ и количественными моделями. По словам Гаевого, современные торговые стратегии требуют не только минимальных задержек при исполнении сделок, но и возможности непрерывного обучения моделей на огромных массивах рыночных данных. Для этого необходимы значительные вычислительные мощности, системы хранения и высокоскоростная сетевая инфраструктура.
Параллельно Wintermute наращивает кадровый потенциал. В 2027 году компания планирует удвоить штат своего нью-йоркского офиса, где сейчас работают 17 человек, а глобальную численность сотрудников увеличить примерно на 40%. Это говорит о серьезности намерений по закреплению на американском рынке.
За пределами криптовалют
Экспансия в традиционные активы началась еще в начале этого года. В феврале маркетмейкер добавил на свою OTC-платформу токенизированное золото PAXG и XAUT, предоставив клиентам возможность расчетов в криптовалютах, стейблкоинах и фиате.
В марте азиатское подразделение компании запустило круглосуточную OTC-торговлю CFD-контрактами на нефть WTI, включая выходные и праздничные дни. Это стало ответом на растущий спрос на использование криптоинфраструктуры для работы с традиционными активами.
Аналитики Wintermute также отмечают усиление конкуренции между акциями и цифровыми активами за розничный капитал. Инвесторы все чаще перераспределяют средства между этими классами, а не наращивают позиции в обоих одновременно.
Напомним, что 7 августа компания вышла на регулируемый рынок ценных бумаг США: аффилированная структура Wintermute USA LLC зарегистрировалась в SEC в качестве брокера-дилера.
Мой взгляд: Это смелый, но своевременный шаг. Снижение объемов торгов в криптосекторе вынуждает крупных игроков диверсифицироваться. Однако конкуренция с устоявшимися TradFi-гигантами потребует не только денег, но и уникальных технологических решений. Успех Wintermute будет зависеть от того, насколько эффективно компания сможет перенести свои алгоритмические наработки из мира криптовалют в гораздо более регулируемую и конкурентную среду.