Wintermute бросает вызов Уолл-стрит: миллиардные инвестиции в HFT и искусственный интеллект
Один из ведущих алгоритмических маркет-мейкеров в сфере цифровых активов, Wintermute, объявил о планах инвестировать около $1 млрд в течение пяти лет в развитие систем высокочастотной торговли (HFT) и дата-центров для задач искусственного интеллекта. Это амбициозная попытка трансформироваться из криптовалютного игрока в полноценную торговую организацию, способную составить прямую конкуренцию таким гигантам традиционных рынков, как Jane Street и Citadel Securities.
Основатель и генеральный директор компании Евгений Гаевой трезво оценивает текущую ситуацию. На фоне охлаждения крипторынка средний дневной объем торгов снизился примерно с $15 млрд в прошлом году до $10 млрд в текущем. Это падение стало катализатором для поиска новых источников дохода и диверсификации бизнеса.
Разворот в сторону традиционных финансов
Переход на традиционные рынки — это не просто декларация о намерениях. Американское подразделение компании уже зарегистрировалось в SEC в качестве брокера-дилера и вступило в FINRA, что открывает прямую дорогу к торговле акциями и смежными инструментами на биржах США.
Сейчас на долю торговли некриптовалютными активами приходится лишь около 10% выручки компании. Однако стратегическая цель — радикально изменить этот баланс. Руководство Wintermute рассчитывает, что уже к концу 2027 года традиционные рынки будут приносить более 50% всей выручки.
Для достижения этой цели компания планирует удвоить команду в Нью-Йорке, где сейчас работает всего 17 человек, и в течение ближайшего года расширить глобальный штат на 40%. Примечательно, что весь объем инвестиций в размере $1 млрд будет профинансирован исключительно из собственной прибыли. Это принципиально отличает Wintermute от многих участников рынка, которые привыкли привлекать внешний капитал или наращивать долговую нагрузку для экспансии.
Зачем нужны высокочастотная торговля и искусственный интеллект
Основная часть капитала будет направлена на два ключевых направления: создание передовой HFT-инфраструктуры и строительство дата-центров для обучения ИИ-моделей. Речь идет не только о найме трейдеров и получении регуляторных лицензий.
Wintermute уже обрабатывает более $3,5 трлн годового торгового оборота более чем на 70 площадках. Такой масштаб генерирует колоссальные массивы данных, которые являются идеальным топливом для обучения алгоритмов искусственного интеллекта. Компания также активно расширяется в смежных направлениях криптоиндустрии: вышла на рынки предсказаний и обеспечила торговлю токенизированным золотом, соединяя криптоинфраструктуру с реальной экономикой.
Позиции Wintermute заметно укрепились после краха FTX в конце 2022 года, когда компания стала одним из ключевых поставщиков ликвидности в период сильнейшего стресса на рынке. В пиковые моменты дневной объем торгов у компании достигал $3–5 млрд. Именно тогда за ней закрепилась репутация надежного контрагента — в момент, когда индустрия нуждалась в этом сильнее всего. Теперь компания пытается перенести этот бесценный опыт за пределы крипторынка.
Мой взгляд: Это знаковый шаг, который подтверждает конвергенцию криптоиндустрии и традиционных финансов. У Wintermute есть уникальное преимущество — огромный опыт работы с волатильностью и ликвидностью в условиях 24/7 рынка, чего не хватает многим классическим маркет-мейкерам. Если им удастся эффективно применить свои алгоритмы на фондовых биржах, это может всерьез изменить расстановку сил на Уолл-стрит.