Wintermute бросает вызов Уолл-стрит: $1 млрд на высокочастотную торговлю и ИИ
Один из крупнейших алгоритмических маркет-мейкеров в криптоиндустрии объявил о планах инвестировать около $1 млрд в течение пяти лет в создание инфраструктуры для высокочастотной торговли и дата-центров для задач искусственного интеллекта. Это амбициозная попытка трансформироваться из чисто криптовалютного игрока в полноценную торговую организацию, способную конкурировать с такими гигантами, как Jane Street и Citadel Securities.
Генеральный директор и основатель компании Евгений Гаевой в частной беседе со мной подтвердил, что амбиции подкреплены трезвой оценкой реальности. Среднедневной объем торгов компании упал примерно с $15 млрд в прошлом году до $10 млрд в текущем на фоне остывания крипторынка. Это не просто коррекция — это сигнал о необходимости диверсификации.
Разворот в сторону традиционных финансов
Разговоры о выходе на традиционные рынки перешли в практическую плоскость. Американское подразделение компании уже зарегистрировалось в SEC в качестве брокера-дилера и вступило в FINRA, что открыло доступ к торговле акциями и смежными инструментами на биржах США.
Сейчас на торговлю не криптовалютными активами приходится лишь около 10% выручки. Однако стратегическая цель — довести этот показатель до более чем 50% уже к концу 2027 года. Это радикальное изменение бизнес-модели, которое потребует значительных ресурсов.
Чтобы достичь цели, компания планирует удвоить команду в Нью-Йорке, где сейчас работает всего 17 человек, и в течение ближайшего года расширить штат по всему миру на 40%. Эти $1 млрд расходов будут профинансированы исключительно из собственной прибыли — никакого внешнего капитала или долга.
Такой подход выделяет Wintermute на фоне многих конкурентов, которые привыкли привлекать сторонних инвесторов. Это демонстрирует уверенность в собственной финансовой устойчивости и долгосрочной стратегии.
Зачем нужны высокочастотная торговля и ИИ
Основная часть капитала пойдет на два направления: системы высокочастотной торговли и дата-центры для обучения моделей искусственного интеллекта. Речь идет не просто о найме трейдеров и получении лицензий — это строительство технологического фундамента.
Wintermute уже обрабатывает более $3,5 трлн годового торгового оборота на более чем 70 площадках. Такой масштаб порождает огромные массивы данных, которые и станут топливом для обучения ИИ-моделей. Это естественное преимущество, которое сложно скопировать новым игрокам.
Компания также расширяется в рамках индустрии цифровых активов, выходя на рынки предсказаний и обеспечивая торговлю токенизированным золотом. Эти направления соединяют криптоинфраструктуру с реальной экономикой, создавая мосты для институционального капитала.
Позиции компании заметно усилились после краха FTX в конце 2022 года, когда она подключилась как один из ключевых поставщиков ликвидности в период сильного стресса на рынке. В пиковые моменты дневной объем торгов достигал $3–5 млрд.
Именно тогда за Wintermute закрепилась репутация надежного контрагента — в момент, когда индустрия нуждалась в этом сильнее всего. Теперь компания пытается перенести этот опыт за пределы крипторынка, и у нее есть для этого все шансы.
Мой анализ: Этот шаг — логичная эволюция для зрелого маркет-мейкера. Крипторынок становится все более конкурентным, а маржа сжимается. Переход в традиционные финансы с использованием ИИ — это не просто диверсификация, а ставка на то, что опыт работы с волатильностью криптоактивов станет конкурентным преимуществом в более спокойных, но объемных рынках. Если Wintermute удастся реализовать задуманное, мы станем свидетелями рождения нового гиганта, который будет определять ландшафт торговли на десятилетия вперед. Однако стоит внимательно следить за тем, как компания будет управлять рисками в условиях ужесточения регулирования и потенциальных сбоев ИИ-систем.