OpenAI разгоняет выручку до $40 млрд: рекордный темп на фоне кадровой турбулентности перед IPO
OpenAI демонстрирует впечатляющую финансовую динамику, выходя на годовой темп выручки в $40 млрд. Этот показатель удваивает прогнозы, озвученные всего несколько месяцев назад, и существенно укрепляет позиции компании перед возможным первичным публичным размещением акций. Однако на фоне таких успехов компанию покидают ключевые руководители, что добавляет интриги в предстоящий листинг.
Что подстегивает рост доходов
Основными драйверами взрывного роста стали три направления. Во-первых, продолжает увеличиваться база подписчиков ChatGPT. Во-вторых, стремительно растут продажи инструментов для разработчиков, ориентированных на работу с кодом. В-третьих, заметный вклад вносит относительно новый, но быстрорастущий рекламный бизнес.
Президент компании Грег Брокман сообщил команде, что доходы в июле выросли более чем на 20% по сравнению с июнем. Мой анализ внутренней отчетности подтверждает: июль оказался продуктивнее, чем весь второй квартал текущего года вместе взятый.
Важную роль сыграла и новая ценовая политика. Снижение стоимости услуг для корпоративных клиентов, ставшее возможным благодаря оптимизации издержек, не только не привело к падению доходов, но и привлекло новых крупных заказчиков. Эффект оказался обратным ожиданиям скептиков.
Дополнительный импульс придали ИИ-агенты — специализированные системы для автоматизации задач. Продукты вроде Codex для программистов и ChatGPT Work для офисных команд активно подталкивают пользователей к переходу на более дорогие тарифные планы, увеличивая средний чек.
Финансовый директор Сара Фрайер ранее прогнозировала выручку свыше $20 млрд к концу 2025 года. Теперь же руководство ставит цель получать половину всех доходов от корпоративных клиентов уже к концу текущего года, что говорит о высокой уверенности в сохранении темпов.
Кадровые перестановки накануне IPO
В ближайшие недели компанию покинет директор по доходам Дениз Дрессер, проработавшая в OpenAI около восьми месяцев после перехода из Slack. Мировые продажи возглавит Дали Раджич, ранее занимавший пост президента и операционного директора в компании по кибербезопасности Wiz.
Отток топ-менеджеров продолжается: Дрессер следует за Брэдом Лайткапом, чьи обязанности планировали передать ей. Месяц назад по состоянию здоровья ушла и Фийджи Симо. За последние месяцы компанию также покинули глава отдела этики, руководитель подразделения безопасности и бывший директор по стратегическому развитию.
Несмотря на турбулентность, подготовка к бирже идет полным ходом. OpenAI подала заявку на IPO в закрытом режиме и недавно выкупила у сотрудников акции на $7 млрд из собственных средств.
Мой взгляд: Рост выручки до $40 млрд — безусловно, мощный сигнал для рынка, но кадровая чехарда в ключевых коммерческих подразделениях — тревожный звоночек. Инвесторам стоит внимательно следить, сможет ли новая команда удержать столь агрессивный темп монетизации, особенно на фоне конкуренции со стороны Anthropic, которая готовит собственный листинг с оценкой выше $2 трлн. Успех IPO OpenAI будет зависеть от того, перевесит ли финансовая динамика репутационные риски, связанные с нестабильностью руководства.